电子元器件销售行情分析与预判(2023年5月)

2023/06/07

正文目录

序章

一、5月宏观经济

  1、全球制造业增长疲软,下行压力加大

  2、电子信息制造业有所改善,仍处低迷

  3、半导体销售美国占优,指数回升

二、5月芯片交期趋势

  1、整体芯片交期趋势

  2、重点芯片供应商交期一览

三、5月订单及库存情况

四、5月半导体供应链

  1、半导体上游厂商

(1)硅晶圆/设备

(2)原厂

(3)晶圆代工

(4)封装测试

  2、分销商

  3、系统集成

  4、终端应用

(1)消费电子

(2)新能源汽车

(3)工控

(4)光伏

(5)储能

(6)服务器

(7)通信

五、分销与采购机遇及风险

  1、机遇

  2、风险

六、小结

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序章

一、5月宏观经济

    1、全球制造业增长疲软,下行压力加大

5月,全球经济指数连续下降,包括中国、美国、欧盟及英国等主要经济体均低于临界点,经济下行压力不断加大。

图表 15月全球主要经济体制造业PMI

资料来源:国家统计局

综上,高通胀问题也在困扰着全球经济复苏,WTO预测2023年全球商品贸易量增长1.7%,低于平均水平。

    2、电子信息制造业有所改善,仍处低迷

2023年1-4月份,中国电子信息制造业生产逐步恢复,出口降幅收窄,效益持续改善,投资稳定增长。

图表 2:2023年1-4月电子信息制造业运行情况

资料来源:工信部

    3、半导体销售美国占优,指数回升

根据SIA(美国半导体行业协会)最新数据,2022年美国公司占全球半导体销售额比重达48%,韩国占19%,中国台湾占8%,中国大陆占7%。

图表 3:2022年各国半导体厂商占全球半导体销售额比重

资料来源:SIA、芯八哥整理

从资本市场指数来看,5月费城半导体指数(SOX)上涨17.6%,中国半导体(SW)行业指数微跌0.6%。半导体市场回暖迹象明显,投资者信心回升。

图表 45月费城及申万半导体指数走势

资料来源:Wind

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