电子元器件销售行情分析与预判(2023年Q1)

2023/06/05

正文目录

序章

一、宏观经济与半导体贸易

  1、宏观经济分析

(1)全球制造业持续低位徘徊,稳中趋弱

(2)电子信息制造业下滑明显,持续走低

  2、半导体市场分析

(1)半导体销售持续下跌,中国据首

(2)半导体指数回调,市场犹疑

  3、芯片交期趋势

(1)芯片交期趋势

(2)供应商交期汇总

  4、订单及库存情况

二、半导体供应链

  1、半导体上游厂商

(1)硅晶圆/设备

(2)原厂

(3)晶圆代工

(4)封装测试

  2、分销商

  3、系统集成

  4、终端应用

(1)消费电子

(2)汽车

(3)工控

(4)光伏

(5)储能

(6)服务器

(7)通信

三、分销与采购机遇及风险

1、机遇

2、风险

四、小结

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序章

一、宏观经济与半导体贸易

    1、宏观经济分析

        (1)全球制造业持续低位徘徊,稳中趋弱

2023Q1,全球经济复苏态势回调,但除中国外,包括美国、欧盟及日本等主要经济体仍处低位,复苏动能依然不足。

图表 1Q1全球主要经济体制造业PMI

资料来源:国家统计局

综上,疫情不再是影响世界经济复苏主要因素,但供应链稳定性仍不牢固。

        (2)电子信息制造业下滑明显,持续走低

1-2月,电子信息制造业生产规模同比小幅收缩,出口呈下降态势,企业效益下滑明显,投资保持较快增长。

图表 2:20232月电子信息制造业运行情况

资料来源:工信部、芯八哥整理

2、半导体市场分析 

        (1)半导体销售持续下跌,中国据首

2月,全球半导体行业销售额为397亿美元,连续6个月环比下滑。同比跌幅达20.7%,创2009年以来最大的跌幅。

图表 3:20232月全球半导体行业销售额及增速

资料来源:SIA、芯八哥整理

从区域来看,日本是唯一实现增长的地区,而中国大陆同比跌幅达34.2%,是表现最差的地区。

        (2)半导体指数回调,市场犹疑

从资本市场指数来看,Q1费城半导体指数上涨29.18%,中国半导体(SW)行业指数增长9.26%,受供应链回暖影响,市场信心有所回升。

更多详情,请参阅所附报告。