电子元器件销售行情分析与预判(2025年10月)

2025/11/07

正文目录

序章

一、10月宏观经济

1、全球制造业波动延续,恢复态势分化

2、电子信息制造业稳定上升,投资下跌

3、半导体销售额强劲,亚太和美洲拉动

二、10月芯片交期趋势

1、整体芯片交期趋势

2、重点芯片供应商交期一览

三、10月订单及库存情况

四、10月半导体供应链

1、半导体上游厂商

(1)硅晶圆/设备

(2)原厂

(3)晶圆代工

(4)封装测试

2、分销商

3、系统集成

4、终端应用

(1)消费电子

(2)新能源汽车

(3)工控

(4)光伏

(5)储能

(6)数据中心

(7)通信

(8)医疗器械

五、分销与采购机遇及风险

1、机遇

2、风险

六、小结

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序章

一、10月宏观经济

1、全球制造业波动延续,恢复态势分化

10月,全球制造业PMI波动持续,各国/地区经济表现呈现出显著分化。除美国,中国、法国、韩国及日本均有所下跌。其中,欧盟地区经历超三年的持续收缩后止跌企稳,但未能实现增长,需求增长乏力。

图表 110月全球主要经济体制造业PMI

资料来源:国家统计局、芯八哥整理

2、电子信息制造业稳定上升,投资下跌

2025年前三季度,中国电子信息制造业生产快速增长,出口保持平稳,效益平稳增长,投资有所下滑,行业整体发展态势良好。

图表 2:最新中国电子信息制造业运行情况

资料来源:工信部

3、半导体销售额强劲,亚太和美洲拉动

根据SIA最新数据,9月全球半导体市场销售额达694.7亿美元,同比增长25.1%,连续17个月同比增速超17%,Q3增速显著超Q2。

区域市场方面,亚太和美洲地区仍是主要增长市场。美洲市场同比增长30.6%;中国大陆同比增长15.0%,亚太地区同比增长47.9%,日本和欧洲销售额分别为-10.2%、6.0%。

图表 3:最新全球半导体行业销售额及增速

资料来源:SIA、芯八哥整理

从集成电路产量看,9月全球及中国集成电路产量分别为1313亿块、437.1亿块,增长稳定。

图表 4:最新全球及中国集成电路产量及增速

资料来源:国家统计局、CSIASIA芯八哥整理

进出口方面,9月中国集成电路出口延续高增,近5个月均速超30%。

图表 5:最新中国集成电路进出口金额及增速

资料来源:工信部、CCD芯八哥整理

从资本市场指数来看,10月费城半导体指数(SOX)上涨5.7%,中国半导体(SW)业指数下跌8.3%,海外资本市场AI利好下景气持续上行。

图表 610月费城及申万半导体指数走势

资料来源:Wind

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