电子元器件销售行情分析与预判(2025年6月)

2025/07/11

正文目录

序章

一、6月宏观经济

1、全球制造业稳中向好,区域分化加剧

2、电子信息制造业投资回落,出口放缓

3、半导体销售增长强劲,中美拉动明显

二、6月芯片交期趋势

1、整体芯片交期趋势

2、重点芯片供应商交期一览

三、6月订单及库存情况

四、6月半导体供应链

1、半导体上游厂商

(1)硅晶圆/设备

(2)原厂

(3)晶圆代工

(4)封装测试

2、分销商

3、系统集成

4、终端应用

(1)消费电子

(2)新能源汽车

(3)工控

(4)光伏

(5)储能

(6)数据中心

(7)通信

(8)医疗器械

五、分销与采购机遇及风险

1、机遇

2、风险

六、小结

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序章

 

一、6月宏观经济

1、全球制造业稳中向好,区域分化加剧

6月,全球制造业有所改善,经济运行基本面稳中向好,但各国通胀分化加剧。除美国、日本外,中国、韩国及德国、法国为代表的欧盟均处于荣枯平衡线之下,各经济体之间在通胀趋势上存在显著差异。其中,得益于中美贸易关系的正常化以及7月9日关税暂停到期前的企业提前备货行为,全球制造业活动有所改善。

图表 16月全球主要经济体制造业PMI

资料来源:国家统计局、芯八哥整理

2、电子信息制造业投资回落,出口放缓

2025年1-5月,中国电子信息制造业生产增长较快,出口增速放缓,效益稳步改善,投资增速回落,行业整体发展态势良好。

图表 2:最新中国电子信息制造业运行情况

资料来源:工信部

3、半导体销售增长强劲,中美拉动明显

根据SIA最新数据,2025年5月全球半导体市场销售额为589.8亿美元,同比增长17.1%,连续13个月同比增速超17%。

区域市场方面,美洲市场增长保持强劲,同比增长32.0%;中国大陆同比增长13.0%,亚太地区同比增长25.1%,日本和欧洲销售额分别小幅增长1.1%、5.0%。

图表 3:最新全球半导体行业销售额及增速

资料来源:SIA、芯八哥整理

从集成电路产量看,5月全球集成电路产量约1284亿块,同比增长16.3%;中国产量超423.5亿块,1-5月累计1934.6亿块,保持增长。

图表 4:最新全球及中国集成电路产量及增速

资料来源:国家统计局、CSIASIA芯八哥整理

进出口方面,5月中国集成电路进出口保持增长,其中出口同比增长飙升至33.7%,再创历史同期新高。

图表 5:最新中国集成电路进出口金额及增速

资料来源:工信部、CCD芯八哥整理

从资本市场指数来看,6月费城半导体指数(SOX)上涨11.7%,中国半导体(SW)业指数上升5.3%,国内外半导体资本市场受关税缓解影响回升明显。

图表 66月费城及申万半导体指数走势

资料来源:Wind

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