电子元器件销售行情分析与预判(2024年11月)

2024/12/10

正文目录

序章

一、11月宏观经济

1、全球制造业活力有所增加,小幅上调 

2、电子信息制造业保持增长,效益稳定 

3、半导体销售快速回升,全年预期乐观

二、11月芯片交期趋势

1、整体芯片交期趋势 

2、重点芯片供应商交期一览 

三、11月订单及库存情况

四、11月半导体供应链

1、半导体上游厂商 

(1)硅晶圆/设备

(2)原厂

(3)晶圆代工

(4)封装测试

2、分销商 

3、系统集成 

4、终端应用 

(1)消费电子

(2)新能源汽车

(3)工控

(4)光伏

(5)储能

(6)数据中心

(7)通信

(8)医疗器械

五、分销与采购机遇及风险

1、机遇

2、风险

六、小结

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序章

 

一、11月宏观经济

1、全球制造业活力有所增加,小幅上调

11月,全球制造业保持平稳恢复走势。其中,中国连续两个月呈现加快回升态势,美国、日本、韩国保持相对稳定,德国、法国为代表的欧盟恢复态势仍相对较弱。需要关注的是,欧洲作为全球制造业增长主要经济体之一,其增长预期至2025Q2前或保持停滞,导致全球经济持续稳定恢复的基础仍不牢固。

 

图表 111月全球主要经济体制造业PMI

资料来源:国家统计局、芯八哥整理

国际货币基金组织(IMF)预测,2024年全球经济增速将稳定在3.2%左右,继续低于2000年到2019年3.8%的年均增长率,意味着当前经济恢复力度仍相对较弱。

2、电子信息制造业保持增长,效益稳定

2024年1-10月,中国电子信息制造业生产增速较快,出口保持增长,效益稳步改善,行业整体发展态势良好。

图表 2:最新中国电子信息制造业运行情况

资料来源:工信部

3、半导体销售快速回升,全年预期乐观

根据SIA最新数据,2024年10月全球半导体市场销售额为568.8亿美元,同比增长22.1%;月度销售额环比增长4.1%,连续七个月回升。其中,SIA和WSTS同时上调了2024年全球销售额预测,分别为19%、20%,对于全年全球半导体表现乐观。

区域市场方面,美洲市场增长仍最强劲,同比增长高达54.0%;中国大陆地区同比增长17.0%。值得关注的是,欧洲月度销售额同比下降7.0%,疲软影响持续。

图表 3:最新全球半导体行业销售额及增速

资料来源:SIA、芯八哥整理

从集成电路产量看,10月全球集成电路产量约1205亿块,同比增长15.0%;中国产量约358.6亿块,同比增长11.8%。

图表 4:最新全球及中国集成电路产量及增速

资料来源:国家统计局、CSIASIA芯八哥整理

进出口方面,10月中国集成电路进出口保持强劲,集成电路产业贸易增长稳定。

图表 5:最新中国集成电路进出口金额及增速

资料来源:工信部、CCD芯八哥整理

从资本市场指数来看,11月费城半导体指数(SOX)微跌1.5%,中国半导体(SW)行业指数上涨7.4%。全球半导体资本市场受政策影响波动频繁,中国市场维持稳定。

图表 611月费城及申万半导体指数走势

资料来源:Wind

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