电子元器件销售行情分析与预判(2024年9月)

2024/10/01

正文目录

序章

一、9月宏观经济

1、全球制造业恢复仍待提升,预期向好

2、电子信息制造业持续增长,效益显著

3、半导体销售增长保持强劲,信心稳定

 二、9月芯片交期趋势

1、整体芯片交期趋势

2、重点芯片供应商交期一览

三、9月订单及库存情况

四、9月半导体供应链

1、半导体上游厂商

(1)硅晶圆/设备

(2)原厂

(3)晶圆代工

(4)封装测试

2、分销商

3、系统集成

4、终端应用

(1)消费电子

(2)新能源汽车

(3)工控

(4)光伏

(5)储能

(6)数据中心

(7)通信

五、分销与采购机遇及风险

1、机遇 

2、风险 

六、小结

免责声明

序章

 

 

一、9月宏观经济

1、全球制造业恢复仍待提升,预期向好

9月,全球制造业恢复力度仍待提升。包括中国、美国、日本、韩国及德国、法国为代表的欧盟仍处荣枯平衡线之下。其中,中国继续成为全球经济恢复的稳定器,美国制造业延续疲软,欧盟制造业偏弱运行且下行压力加大,韩国和日本制造业有所下降。总的来看,全球制造业修复力度仍待提升,地缘政治动荡超预期。

 

图表 19月全球主要经济体制造业PMI

资料来源:国家统计局

增长预期方面,世界主要机构均相对乐观。经济合作与发展组织(OECD)最新报告将2024年经济增长预期由3.1%上调至3.2%,认为全球经济正处于企稳阶段。世界贸易组织(WTO)数据显示,最新全球货物贸易景气指数为103,高于基准点100。亚洲开发银行(ADB)预计2024年亚太地区发展中经济体将增长5.0%,较4月份预测值上调0.1%。

2、电子信息制造业持续增长,效益显著

2024年1-8月,中国电子信息制造业生产快速增长,出口持续回升,效益稳定向好,投资趋于平稳,行业发展态势良好。

图表 2:最新中国电子信息制造业运行情况

资料来源:工信部

3、半导体销售增长保持强劲,信心稳定

根据SIA最新数据,2024年8月全球半导体市场销售额为531.2亿美元,同比增长20.6%,环比则增长3.5%。同比销售额增幅创下2022年4月以来的最大百分比,月度销售额连续五个月环比回升。

各区域市场方面,美洲市场增长仍最为强劲,同比增长高达43.9%;中国大陆地区同比增长19.2%,持续引领全球半导体市场复苏。值得关注的是,全球所有地区的月度销售额自2023年10月以来首次增长,显示出全球半导体市场复苏态势强劲。

图表 3:最新全球半导体行业销售额及增速

资料来源:SIASEMI、芯八哥整理

从集成电路产量看,8月全球集成电路产量约1119亿块,同比增长5.7%;中国产量约372.9亿块,同比增长17.8%。集成电路产业延续上升势头,行业复苏稳定。

图表 4:最新全球及中国集成电路产量及增速

资料来源:国家统计局、CSIASIA芯八哥整理

进出口方面,8月中国集成电路进出口维持强劲增长,连续两个月呈现两位数双升的良好局面,显示中国集成电路产业正走出下行压力,逐渐恢复活力。

图表 5:最新中国集成电路进出口金额及增速

资料来源:工信部、CCD芯八哥整理

从资本市场指数来看,9月费城半导体指数(SOX)上升8.7%,中国半导体(SW)行业指数增长26.7%。全球半导体市场预期快速回升,中国集成电路市场利好明显。

图表 69月费城及申万半导体指数走势

资料来源:Wind

更多详情,请参阅所附报告。