电子元器件销售行情分析与预判(2024年Q2)

2024/07/15

正文目录

序章

一、宏观经济与半导体贸易

1、宏观经济分析 

(1)全球制造业波动回升,不确定性仍存

(2)电子信息制造业稳步增长,增势明显

2、半导体市场分析 

(1)半导体产销季节波动,市场回升明显

(2)半导体出口快速回升,国产替代加速

(3)半导体指数持续分化,市场信心恢复

3、芯片交期趋势 

(1)芯片交期趋势

(2)供应商交期汇总

4、订单及库存情况 

二、半导体供应链

1、半导体上游厂商 

(1)硅晶圆/设备

(2)原厂

(3)晶圆代工

(4)封装测试

2、分销商 

3、系统集成 

4、终端应用 

(1)消费电子

(2)新能源汽车

(3)工控

(4)光伏

(5)储能

(6)服务器

(7)通信

三、分销与采购机遇及风险

1、机遇

2、风险

四、小结

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序章

一、宏观经济与半导体贸易

1、宏观经济分析

(1)全球制造业波动回升,不确定性仍存

2024Q2,全球经济整体保持稳定恢复主基调,但不稳定因素仍存。具体看,各国经济复苏不均衡的矛盾仍较为突出,中国、美国稳定回升势头明显,德国、法国为代表的欧盟持续趋弱。展望2024Q3,全球经济将会稳定在一个区间波动,延续温和复苏走势。

图表 1:2024Q2全球主要经济体制造业PMI

资料来源国家统计局

(2)电子信息制造业稳步增长,增势明显

2024年1-5月,中国电子信息制造业生产稳步增长,出口稳定恢复,效益逐月改善,投资增速加快,行业整体增势明显。

图表 2:2024年最新电子信息制造业运行情况

资料来源:工信部

2、半导体市场分析 

(1)半导体产销季节波动,市场回升明显

根据SIA最新数据,2024年Q1全球半导体行业销售额为1377.0亿美元,同比增长15.2%,环比下降5.7%。从各区域市场看,美洲地区销售额同比增长26.3%,中国大陆地区同比增长27.4%,持续引领全球半导体市场回升。SIA认为同比涨幅高于去年同期,而环比下降的主要原因是季节性原因,预计2024 年第 2-4 季度的同比涨幅将达到两位数,发展预期看好。

图表 3:2024年最新全球半导体行业季度销售额及增速

资料来源:SIA、芯八哥整理

从集成电路产量看,Q1全球集成电路产量超3200亿块,同比增长超11%;中国产量约981亿块,同比增长达40.0%,中国产量呈现高速增长态势。

图表 4:2024年最新全球及中国季度集成电路产量及增速

资料来源:工信部、SIA、芯八哥整理

(2)半导体出口快速回升,国产替代加速

进出口方面,Q1中国集成电路进出口同比回升显著,出口额增长明显,国产芯片替代趋势良好。

图表 5:2024年最新中国集成电路季度进出口金额及增速

资料来源:工信部、SIA、芯八哥整理

(3)半导体指数持续分化,市场信心恢复

从资本市场指数来看,2024Q2费城半导体指数(SOX)上涨10.28%,中国半导体(SW)行业指数下跌1.05%。国内外市场交易呈现两极分化,但整体市场信心回升。

图表 6:2024Q2费城及申万半导体指数走势

资料来源:Wind