电子元器件销售行情分析与预判(2024年Q1)

2024/04/30

正文目录

序章
一、宏观经济与半导体贸易

1、宏观经济分析

(1)全球制造业稳中趋升,重回上升区间

(2)电子信息制造业强势回暖,效益回升

2、半导体市场分析

(1)半导体产销稳定上升,未来预期看好

(2)半导体进出口持续改善,国产化加速

(3)半导体指数呈现两极分化,波动持续

3、芯片交期趋势

(1)芯片交期趋势

(2)供应商交期汇总

4、订单及库存情况

二、半导体供应链

1、半导体上游厂商

(1)硅晶圆/设备

(2)原厂

(3)晶圆代工

(4)封装测试

2、分销商

3、系统集成

4、终端应用

(1)消费电子

(2)新能源汽车

(3)工控

(4)光伏

(5)储能

(6)服务器

(7)通信
三、分销与采购机遇及风险

1、机遇

2、风险

四、小结

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序章

 

 

一、宏观经济与半导体贸易

1、宏观经济分析

(1)全球制造业稳中趋升,重回上升区间

2024Q1,全球经济稳中趋升,PMI指数结束了连续17个月50%以下的运行走势,重回50%以上的扩张区间。展望2024年,随着终端需求温和复苏,贸易形势改善下全球经济正逐步走出低谷。

图表 1:2024Q1全球主要经济体制造业PMI

资料来源国家统计局

(2)电子信息制造业强势回暖,效益回升

2024年1-2月,我国电子信息制造业生产大幅增长,出口持续改善,效益稳步提升,投资增速加快,区域营收分化明显。

图表 2:2024年最新电子信息制造业运行情况

资料来源:工信部

2、半导体市场分析 

(1)半导体产销稳定上升,未来预期看好

根据SIA最新数据,2024年2月全球半导体行业销售额为461.7亿美元,同比增长16.3%,环比下降3.1%。市场同比增长延续了去年年中以来的强劲走势,SIA预计今年剩余时间市场增长仍将持续,全球半导体产业反弹回升信号明显。

图表 3:2024年最新全球半导体行业销售额及增速

资料来源:SIA、芯八哥整理

从集成电路产量看,2月全球集成电路产量约1089亿块,同比增长10.2%;中国产量约388亿块,同比增长超15%,1-2月中国产量回升明显。

图表 4:2024年最新全球及中国集成电路产量及增速

资料来源:工信部、SIA、芯八哥整理

(2)半导体进出口持续改善,国产化加速

进出口方面,2月中国集成电路进出口同比持续改善,整体贸易逆差情况看,国产替代进展良好。

图表 5:2024年最新中国集成电路进出口金额及增速

资料来源:工信部、SIA、芯八哥整理

3)半导体指数呈现两极分化,波动持续

从资本市场指数来看,2024Q1费城半导体指数(SOX)上涨21.93%,中国半导体(SW)行业指数下跌11.29%,市场交易持续复苏。

图表 6:2024Q1费城及申万半导体指数走势

资料来源:Wind

 

更多详情,请参阅所附报告。