电子元器件销售行情分析与预判(2024年3月)

2024/04/19

正文目录

序章

一、3月宏观经济

1、全球制造业持续反弹,发展态势趋稳

2、电子信息制造业大幅增长,利好明显

3、半导体销售稳定上升,发展预期稳定

二、3月芯片交期趋势

1、整体芯片交期趋势

2、重点芯片供应商交期一览

三、3月订单及库存情况

四、3月半导体供应链

 

  1、半导体上游厂商

(1)硅晶圆/设备

(2)原厂

(3)晶圆代工

(4)封装测试

  2、分销商

  3、系统集成

  4、终端应用

(1)消费电子

(2)新能源汽车

(3)工控

(4)光伏

(5)储能

(6)服务器

(7)通信

五、分销与采购机遇及风险

  1、机遇

  2、风险

六、小结

免责声明

 

序章

一、3月宏观经济

1、全球制造业持续反弹,发展态势趋稳

3月,全球经济指数持续反弹,经济态势稳定。具体看,中美为首的核心经济体双双重回荣枯平衡线,考虑到中国制造业竞争力继续上升,对亚洲乃至世界经济的支撑力量仍十分明显。

图表 13月全球主要经济体制造业PMI

资料来源:国家统计局

从全球贸易来看,在地缘政治冲突不再进一步激化的前提下,2024年全球贸易增速或将略高于全球经济增速,并好于去年同期。

2、电子信息制造业大幅增长,利好明显

2024年1-2月,我国电子信息制造业生产大幅增长,出口持续改善,效益稳步提升,投资增速加快,区域营收分化明显。

图表 2:2024年最新电子信息制造业运行情况

资料来源:工信部

3、半导体销售稳定上升,发展预期稳定

根据SIA最新数据,2024年2月全球半导体行业销售额为461.7亿美元,同比增长16.3%,环比下降3.1%。市场同比增长延续了去年年中以来强劲走势,全球半导体产业中短期内尚无法“快速反弹”,2024年大概率呈现“整体稳步恢复,细分领域结构性分化调整”的态势。

图表 3:2024年最新全球半导体行业销售额及增速

资料来源:SIA、芯八哥整理

从集成电路产量看,2月全球集成电路产量约1089亿块,同比增长10.2%;中国产量约388亿块,同比增长超15%,1-2月中国产量回升明显。

图表 4:2024年最新全球及中国集成电路产量及增速

资料来源:工信部、CSIASIA芯八哥整理

进出口方面,2月中国集成电路进出口同比持续改善,环比增长受季度影响有所下调,从整体贸易逆差情况看,国产替代进展良好。

图表 5:2023年中国集成电路细分产品进出口情况

 

资料来源:工信部、CCD芯八哥整理

从资本市场指数来看,3月费城半导体指数(SOX)下降0.49%,中国半导体(SW)行业指数下跌5.33%。显示当前国内外投资者对市场预期存在波动。

图表 63月费城及申万半导体指数走势

资料来源:Wind

更多详情,请参阅所附报告。